Instructure dice a la SEC que Thoma Bravo le está ofreciendo el precio más alto

IBL News | Nueva York

En respuesta a las críticas de los tres principales accionistas : Praesidium Investment Management (7.5%), Rivulet Capital (5%) y Obendorf Enterprises (6%), Instructure Inc (NYSE: INST) dijo el lunes que la firma de capital Thoma Bravo ofreció el precio más alto. , $ 2 mil millones en un acuerdo de $ 47.60 por acción.

En una nueva presentación regulatoria, Instructure se aseguró de que se reuniera con docenas de compradores potenciales durante meses antes de acordar una venta con Thoma Bravo, desestimando que se apresurara en una transacción.

Además, Instructure reveló que no recibió ninguna oferta rival durante su período de “ir de compras”, que vence el 8 de enero .

En su declaración a la SEC (Comisión de Bolsa y Valores), Instructure proporcionó detalles sobre reuniones, discusiones e intentos de acuerdos con respecto a la fusión (o venta) a Thoma Bravo.

Desde que comenzó el período de “ir de compras”, JP Morgan contactó a nueve de las partes con respecto a una posible transacción estratégica, y cinco de esas partes se negaron a continuar las discusiones. Además, los representantes de JP Morgan se comunicaron con quince partes adicionales para evaluar su interés, y ejecutó un acuerdo de confidencialidad con una de las partes. Hasta la fecha, ninguna de las partes ha presentado una propuesta de adquisición alternativa.

El extenso trasfondo de la sección de fusión muestra que la Junta Directiva de Instructure “evaluó cuidadosamente, con la asistencia de asesores financieros, los riesgos y beneficios potenciales asociados con otras alternativas estratégicas o financieras y el potencial para la creación de valor para los accionistas asociados con esas alternativas”.

“La Junta emprendió un proceso metódico , reflexivo y deliberado para llegar a un acuerdo con Thoma Bravo”, dijo Instructure a IBL News.

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