Una empresa de capital privado compra infraestructura por $ 2 mil millones

Noticias IBL | Nueva York

Instructure (NYSE: INST), la compañía detrás de Canvas LMS, anunció hoy que acordó ser adquirida por la firma de inversión de capital privado Thoma Bravo, LCC, por aproximadamente $ 2 mil millones, a menos que aparezca una mejor oferta en los próximos 35 días.

Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2020. Una vez completada la adquisición, Instructure pasará a ser propiedad exclusiva de Thoma Bravo.

Como parte de los términos del acuerdo, los accionistas de Instructure recibirán $ 47.60 en efectivo por acción. El precio por acción representa una prima del 18% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 3 meses de la Compañía a partir del 27 de octubre de 2019 , el día anterior a la convocatoria de ganancias del tercer trimestre de la Compañía en la que anunció una revisión estratégica para su negocio de Bridge.

El equipo directivo de Instructure, dirigido por el CEO Dan Goldsmith , continuará liderando a la Compañía en sus funciones actuales. La sede de la compañía permanecerá en Salt Lake City, Utah ,

«Instructure cree que la oportunidad de convertirse en una empresa privada proporcionará flexibilidad adicional y nos posicionará para invertir de manera más estratégica para impulsar la innovación para nuestros clientes», dijo Goldsmith. «Hemos elegido este camino muy deliberadamente; estamos seguros de que hacer el cambio de público a privado servirá mejor a las necesidades de Instructure y de todos ustedes en el futuro» , dijo en una carta .

Brian Jaffee , director de Thoma Bravo, dijo: «Creemos que Canvas es un líder SaaS en el mercado vertical altamente único con una escala emocionante y un potencial de crecimiento futuro. Esperamos aprovechar el fuerte impulso en el negocio y acelerar el crecimiento y la inversión en productos, tanto orgánicamente ya través de M&A «.

El acuerdo incluye un período de «compra» de 35 días que vence el 8 de enero de 2020 , lo que permite a la Junta Directiva y asesores de Instructure solicitar propuestas de adquisición alternativas de terceros. Instructure tendrá derecho a rescindir el acuerdo de fusión para suscribir una propuesta superior sujeta a los términos y condiciones del acuerdo de fusión.

JP Morgan Securities LLC se desempeña como asesor financiero exclusivo de Instructure y Cooley LLP se desempeña como asesor legal. Kirkland & Ellis se desempeña como asesor legal de Thoma Bravo.